Grâce à l’application de critères ESG et en particulier au principe « best-in-class », les entreprises sont évaluées à l’aide des données de MSCI ESG Research LLC. Et 20% des plus mauvaises entreprises de chaque secteur ou des gouvernements sont exclues de l’univers d’investissement.

Différentes exclusions devraient être appliquées à chaque décision d’investissement:

1. l’exclusion des investissements dans des entreprises ou des gouvernements pour lesquels des violations graves ont été constatées quant à d’importantes normes internationales minimales de conduite, dans les domaines des droits de l’homme, du travail, de l’environnement et de la lutte contre la corruption (par exemple, les principes du Pacte mondial des Nations Unies, les Principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales ou les Principes Directeurs des Nations Unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme, y compris les principes et droits consacrés dans les huit conventions fondamentales de la Déclaration de l'Organisation Internationale du Travail et la Charte Internationale des Droits de l'Homme)*;
2. des exclusions spécifiques pour des investissements dans des entreprises, sur la base de la notation MSCI, pour exclure les infractions ou les violations graves dans la catégorie « rouge », en particulier:
   • les entreprises dont la notation est inférieure à B;
   • la production de tabac si c’est pour ≥ 5 % du chiffre d’affaires de l’entreprise;
   • la production de charbon (extraction et vente (autre que pour usage propre, métallurgie ou commerce), production d’électricité avec du charbon) si c’est pour ≥ 10 % du chiffre d’affaires de l’entreprise*;
   • la production de pétrole et de gaz conventionnels si c’est pour ≥ 30% du chiffre d’affaires de l’entreprise*;
   • la production de pétrole et de gaz non conventionnels (revenus provenant des sables bitumineux, des schistes bitumineux (gisements riches en kérogènes), du gaz de schiste, du pétrole de schiste, du méthane de houille et de l’Arctique onshore/offshore) si c’est pour ≥ 5%** du chiffre d’affaires de l’entreprise;
   • la production ou la vente d’armes controversées (systèmes d’armes chimiques, composants d’armes biochimiques, lasers aveuglants, bombes à fragmentation, bombes incendiaires, mines terrestres, armes à l’uranium appauvri, armes contenant des fragments indétectables) si c’est pour > 0 % du chiffre d’affaires de l’entreprise;
   • la production ou la vente d’armes nucléaires si c’est pour ≥ 1 % du chiffre d’affaires de l’entreprise;
   • la production ou la vente d’armes conventionnelles si c’est pour ≥ 10 % du chiffre d’affaires de l’entreprise*;
3. des exclusions spécifiques pour les investissements publics et les investissements dans des institutions supranationales, sur la base de la notation MSCI, pour exclure les infractions ou les violations graves dans la catégorie « rouge », en particulier:
   • les gouvernements dont la notation est inférieure à B;
   • les émissions élevées de GES, quant aux 10% les plus mauvais*;
   • les pays qui n’ont pas adhéré à l’Accord de Paris*;
   • les pays figurant sur la liste des sanctions de l’ONU*;
   • les pays figurant sur la liste des sanctions de l’UE*;
   • les pays ayant commis de graves violations des droits de l’homme et de la démocratie qui sont notés comme « non libres » dans le ‘Freedom House Index Score’*.

* Uniquement applicable aux nouveaux investissements depuis le 01/01/2023.

** Uniquement applicable aux nouveaux investissements depuis le 01/01/2023. Pour les investissements réalisés avant le 01/01/2023, la limite était ≥ 10 %.

L’actionnariat actif est un élément essentiel de notre approche en matière d’investissement responsable. C’est pourquoi Baloise Belgium a développé une directive d’actionnariat actif (active ownership)  dans lesquelles le processus d’actionnariat actif et sa mise en œuvre sont décrits.

L’actionnariat actif repose sur quatre piliers :

• Dialogue direct:

Dans certains cas, Baloise Belgium engagera un dialogue direct avec les entreprises qui abordent des questions de durabilité spécifiques à l’entreprise. Cela nécessite une analyse par le gestionnaire d’actifs et est possible dans les cas suivants :

1. Détérioration de la notation ESG MSCI d’une entreprise après inclusion dans l’univers d’investissement, ce qui signifie que l’investissement ne répond plus aux exigences de l’approche best-in-class.
2. L’objectif principal ici est de s’attaquer à la cause de la détérioration de la notation ESG MSCI.
3.  
4. Violation grave des normes minimales de conduite dans les domaines des droits de l’homme, du travail, de l’environnement et de la lutte contre la corruption.
5. L’objectif principal de la participation directe est de soutenir l'élimination des lacunes signalées du PMNU et des Principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales.

• Exercice du droits de vote:

Baloise Belgium exerce le droit de vote des certificats d’actions suisses cotés en bourse, dans le portefeuille d’assurances géré activement conformément aux principes de bonne gouvernance d’entreprise éthique.

• Dialogue collectif

En plus du dialogue direct, l’équipe d’investissement de Baloise Belgium peut rejoindre un groupe d’actionnaires partageant les mêmes idées qui abordent ou souhaitent aborder des questions de durabilité similaires dans le cadre de partenariats. Les dialogues collectifs sont réalisés grâce à la participation à des initiatives telles que Climate Action 100+ ou la plateforme de collaboration PRI.